Forex Trading Lifecycle Übung

Aktienoption Verfallzyklen. Deciding, um eine Aktienoption zu handeln, erfordert die Wahl eines Ablaufmonats Da Optionsstrategien Änderungen während des Lebens eines Handels erfordern, müssen Sie wissen, in welchen Monaten die Optionen auslaufen werden. Der Auslaufmonat, den Sie wählen, wird einen erheblichen Einfluss haben Auf den potenziellen Erfolg eines Optionshandels, so ist es wichtig zu verstehen, wie die Börsen entscheiden, welche Ablaufmonate für jeden Bestand verfügbar sind. Zu jedem gegebenen Zeitpunkt gibt es mindestens vier verschiedene Verfallmonate für jeden Bestand, auf welchen Optionen der Handel Grund dafür ist, dass, wenn Aktienoptionen erstmals im Jahr 1973 mit dem Handel begonnen haben, die Chicago Board Options Exchange CBOE beschlossen, dass es nur vier Monate dauern würde, in denen Optionen zu einem bestimmten Zeitpunkt gehandelt werden könnten. Später, als langfristige Aktienvorhersage-Wertpapiere LEAPS eingeführt wurden, War möglich für Optionen für mehr als vier Monate gehandelt werden Für Hintergrund lesen auf Optionen, siehe die Optionen Grundlagen Tutorial nicht Alle Aktien handeln die gleichen Optionen Sie haben vielleicht bemerkt, dass nicht alle Aktien haben die gleichen Ablauf Monate zur Verfügung Lassen Sie uns auf die Ablauf Monate ab September 2008 für drei verschiedene Aktien. Microsoft Nasdaq MSFT, CitiGroup NYSE C und Progressive NYSE PGR. Microsoft Sept. 2008, Januar 2008, Januar 2009, April 2009, Jan 2010 und Jan 2011 Progressive Sept 2008, Okt 2008, Nov 2008 und Feb 2009 CitiGroup Sept 2008, Okt 2008, Dez 2008, Jan 2009, März 2009, Jan 2010 und Jan 2011. Das erste, was Sie vielleicht bemerken, ist, dass alle drei September - und Oktober-Optionen verfügbar sind. Sowohl Microsoft als auch CitiGroup haben Optionen im Januar 2009, Januar 2010 und Januar 2011, während Progressive nicht geht. Aber dann wird es verwirrend für den dritten Monat , Nicht einer der Monate entspricht denen für einen der beiden anderen Und CitiGroup hat einen zusätzlichen Monat Handel März 2009 Genau wie können die Börsen entscheiden, welche Ablauf Monate für jeden Bestand verfügbar sein sollten. Um diese Quest zu beantworten Ion, Sie müssen verstehen, die Geschichte, wie die Börsen die Option Ablauf Zyklen verwaltet haben Wenn Aktienoptionen begann zuerst Handel, jede Aktie wurde einer von drei Zyklen Januar, Februar oder März zugeordnet Es gibt keine Bedeutung, welche Zyklus eine Aktie war Zugewiesen - es war rein zufällig. Stocks, die dem Januar-Zyklus zugewiesen wurden, verfügten nur im ersten Monat eines jeden Quartals Januar, April, Juli und Oktober Aktien, die dem Februar-Zyklus zugeordnet waren, hatten nur die mittleren Monate jedes Quartals verfügbar Februar, Mai, August und November Aktien am März-Zyklus hatten die Endmonate jedes Quartals verfügbar März, Juni, September und Dezember. Die Modified Expiration Cycles Als Optionen in der Popularität gewonnen, wurde es bald klar, dass sowohl die Bodenhändler und einzelne Investoren lieber zu handeln oder Hedge für kürzere Begriffe So wurden die ursprünglichen Regeln modifiziert, und im Jahr 1990 beschloss die CBOE, dass jede Aktie immer den aktuellen Monat plus den folgenden Monat avai haben würde Lable to trade Dies ist der Grund, warum alle drei der Aktien im obigen Beispiel September und Oktober Optionen zur Verfügung haben. Jeder Aktien hat mindestens vier Verfall Monate Handel Unter den neuen Regeln sind die ersten zwei Monate immer die beiden nahe Monate, aber für die Zwei weitere Monate, die Regeln verwenden die ursprünglichen Zyklen. Es kann helfen, ein Beispiel zu betrachten Lassen Sie uns sagen, es ist der Anfang Januar, und wir suchen eine Aktie, die dem Januar-Zyklus zugeordnet ist. Unter den neueren Regeln gibt es Immer der aktuelle Monat plus der folgende Monat zur Verfügung, so Januar und Februar zur Verfügung stehen Weil vier Monate handeln müssen, die nächsten zwei Monate aus dem ursprünglichen Zyklus wäre April und Juli Also, die Aktie haben Optionen zur Verfügung im Januar, Februar, April Und Juli. Was passiert, wenn Januar abläuft Februar ist bereits Handel, so dass einfach wird der Nah-Monat-Vertrag Weil die ersten zwei Monate müssen Optionen handeln, wird März beginnen zu handeln am ersten Handelstag nach dem Januar expir Ation date So die vier Monate jetzt verfügbar sind Februar, März, April und Juli. Jetzt kommt der knifflige Teil, sobald die Februar-Optionen auslaufen, wird März der aktuelle Vertrag Der folgende Monat April ist bereits Handel Aber mit März, April und Juli Verträge Handel, das sind nur drei Verfallmonate, und wir brauchen vier Also, wir gehen zurück in den ursprünglichen Zyklus und fügen Oktober hinzu, weil es der nächste Monat im Januar-Zyklus nach Juli ist. So werden die März-, April-, Juli - und Oktober-Optionen jetzt sein Verfügbar Die gleiche Begründung bestimmt, welche Monate für Aktien im Februar und März Zyklen handeln. Hinzufügen von LEAPS Wenn eine Aktie LEAPS verfügbar ist, werden dann mehr als vier Verfallmonate verfügbar sein. Nur die beliebtesten Aktien haben LEAPS verfügbar Das ist der Grund, warum in unserem Beispiel Oben, Microsoft und CitiGroup hatte sie während Progressive nicht für Hintergrund Lesung auf LEAPS, siehe Verwenden von Optionen anstelle von Equity mit LEAPS mit Halsbändern und mit LEAPS in einem Covered Call Write. Once Sie underst Und die grundlegende Option Zyklus, Hinzufügen LEAPS ist nicht schwer LEAPS sind langfristige Optionen, die mit einigen Ausnahmen sind nicht mehr als drei Jahre aus und in der Regel handeln mit einem Januar Ablaufdatum Wenn eine Aktie hat LEAPS, dann neue LEAPS ausgestellt werden Im Mai, Juni oder Juli je nach dem Zyklus, dem die Aktie zugeordnet ist. Wenn es Zeit ist, hinzuzufügen oder gehen über Januar in der normalen Rotation nicht einschließlich der aktuellen oder kurzfristigen Vertrag, die Januar-LEAPS, die getroffen wurde, wird ein Normale Option, was bedeutet auch, dass die Wurzel-Symbol-Änderungen und ein neues LEAPS-Jahr hinzugefügt wird Lassen Sie uns zurück und schauen Sie sich unsere ursprünglichen Beispiele und gehen durch, was passiert mit Microsoft und CitiGroup. Für Microsoft gehen wir zurück bis Mai von 2008 Die Monate zur Verfügung für Microsoft war dann Mai 2008, Juni 2008, Juli 2008, Oktober 2008, Januar 2009 und Januar 2010 Sobald die Mai-Optionen abgelaufen waren, musste ein weiterer Monat hinzugefügt werden. Die beiden Anfangsmonate, Juni und Juli, waren bereits wie im nächsten Monat Im Zyklus Oc Tober So, nach den Regeln für den Januar-Zyklus, müssten wir den Januar-Ablaufmonat hinzufügen. Für eine Aktie, die keine LEAPS hatte, wäre keine weitere Aktion notwendig, und es würde die vier Monate Juni, Juli, Oktober handeln Und Januar 2009 Aber Microsoft hatte bereits LEAPS-Handel, die im Januar 2009 ablaufen. Also, stattdessen wurden diese in Standard-Optionen mit einem begleitenden Symbolwechsel umgewandelt, und Januar 2011 LEAPS wurden hinzugefügt. Nichts aus der gewöhnlichen passiert CitiGroup, wenn die Mai-Optionen abgelaufen ist, Da es im März-Zyklus war, war der Handel bereits gehandelt, also musste nur der Monat Juli hinzugefügt werden. Nach dem Mai-Ablauf hat die CitiGroup nun die Monate Juni, Juli, September und Dezember sowie LEAPS im Januar 2009 und 2010 gehandelt Lassen Sie sich durch, was passiert nach dem Juni-Ablauf Für die regelmäßigen Optionen, Juli, September und Dezember waren bereits Handel, so dass alles, was sie tun mussten, fügte der zweite Frontmonat August Aber für März Zyklus Aktien wie CitiGrou Im Januar 2009 wurden die LEAPS nach dem Verfallsdatum im Juni auf Standardoptionen umgestellt und die Januar 2011 LEAPS wurden zur gleichen Zeit eingeführt. So, am Montag nach dem Juni-Ablauf, hatte die CitiGroup im Juli, August, September, Dezember und den Optionshandel Optionen Januar 2009, sowie LEAPS im Januar 2010 und Januar 2011 Zyklus-drei Aktien folgen dem gleichen Verfahren, wobei die 2009 LEAPS zu regulären Optionen nach dem Juli-Ablaufdatum umwandeln und die 2011 LEAPS hinzugefügt werden. Wie können Sie sagen, was Zyklus ein Stock ist auf Sie können nicht sagen, was Zyklus eine Aktie ist auf, indem Sie die Front zwei Monate alle Aktien werden diese Monate zur Verfügung haben, um herauszufinden, den Zyklus, müssen Sie weiter aussehen auf die dritte und vierte Monate Sie können in der Regel von der Dritter Verfallmonat verfügbar Nur noch drei Monate bis zum dritten Monat, bis du Januar, Februar oder März erreichst. CitiGroup hat Dezember als dritten Vertragsmonat, also wenn wir drei Monate hinzufügen, kommen wir am März an. Deshalb wissen wir Dass CitiGroup ist auf dem März-Zyklus. Das sagte, Sie müssen vorsichtig sein, wenn der dritte Monat aus geschieht, um Januar zu sein Während das in der Tat bedeuten, dass die Aktie im Januar-Zyklus ist, wird jeder Bestand mit LEAPS auch Januar-Optionen Handel haben Fall, müssen Sie weiter aussehen, um zu sehen, was der vierte Monat ist zu bestätigen, was Zyklus der Aktie ist In Im obigen Beispiel hat Microsoft April verfügbar, so wissen wir sicher, dass es auf dem Januar-Zyklus ist. Conclusion Option-expiration Zyklen für Aktien scheinen ein wenig verwirrend, aber wenn Sie ein wenig Zeit nehmen, um sie zu verstehen, werden sie zur zweiten Natur Weil Sie möglicherweise Anpassungen während des Lebens eines Handels machen müssen, kann es sehr wichtig sein zu wissen, welche Ablauf Monate werden werden Verfügbar in der Zukunft Das Verständnis der Exspirationszyklen ist nur eine weitere Möglichkeit, um Ihnen zu helfen, Ihre Erfolgsquote beim Handel Optionen zu erhöhen. Eines der High-End-Modelle von Lifecycle Übungsfahrräder ist die C3-5 Diese Maschine ist bei rund 1.700 Preis Das Modell h Wie zahlreiche Features, darunter 20 Ebenen des Widerstandes, vorprogrammierte Workouts und ein Herzfrequenz-Monitor, der einen Brustgurt enthält Der C3-5 ist ein aufrechtes Modell Für diejenigen, die lieber den liegenden Typ aber wie die Features des C3-5, das Gegenstück Ist das R3-5, das ist natürlich ein bisschen teurer. Ein bisschen ähnlich dem C3-5 aufrechtes Modell, obwohl zu einem geringeren Preis angeboten, ist die C3 mit Basic Console Es verkauft für rund 1.499 und ist ideal für Verbraucher auf der Suche nach einem Mid-Market-Typ von Übungsfahrrad Obwohl nicht so schwer in Features wie die C3-5, die C3 mit Basic Console noch erfüllt die notwendigen Funktionen, die ein Indoor-Fitness-Fitness-Enthusiasten sucht Es hat fünf Workout-Programme, eine elektromagnetische Widerstandssystem mit 20 Widerstandsniveauänderungen und einer Kontaktherzfrequenzfunktion Wenn ein Käufer etwas weniger als die 1.700 gehen wollte, die der C3-5 verlangt, aber nicht zu viel in Bezug auf Features opfern will, dann könnte der C3 sein Sei gut genug Ny bietet auch ein Modell an, das ein bisschen günstiger ist als das C3-5 oder das R3-5 Das Liegerad Modell C1-5, bei 899 Preisen, je nachdem, wo man es kauft, verfügt über 16 Widerstandsstufen und sechs Workout-Programme Es verfügt auch über Herzfrequenz Hand-Sensoren, so dass der Benutzer kann seine oder ihre Trainingsintensität zu überwachen Die beste Eigenschaft dieses Liegerad Modell, nach Lifecycle-Hersteller, ist die Art und Weise der Sitz ist auf die Pedale ausgerichtet, die ein komfortables und sicheres Training gewährleistet. Wenn Geld ist kein Anliegen Und alles, was Sie wirklich interessieren, ist immer eine große Übung Maschine, dann können Sie wahrscheinlich für die C9i-Modell entscheiden Dies hat einen Hersteller s vorgeschlagenen Verkaufspreis von 2.399 Es klingt ein bisschen erschreckend, aber dieses Modell hat begeisterte Kritiken von Produkt-Evaluatoren und Wurde als jeden Penny wert angesehen Wenn Sie es sich leisten können, dann können Sie erwarten, dass eine Maschine mit 19 Programmen, 20 Widerstand Ebenen komplett mit einem Polar Wireless Herzmonitor. Lifecycle Übungsfahrräder könnte teurer als andere Indoor-Bike S, aber die Marke bietet eine Menge Meilenzahl für seine Preise Produkt-Evaluatoren haben angekündigt Life Fitness-Übungs-Maschinen als einige der besten auf dem Markt Noch der beste Weg für die Verbraucher zu finden, wenn sie sich einverstanden sind, um einen Lifecycle-Händler zu führen Und testen Sie eines dieser Fahrräder. Dean Forster hat sinced geschrieben über Artikel zu verschiedenen Themen von Personal Desktop Fitness und Rudergerät Lesen Sie mehr über geeignete Übungsfahrräder und Maschinen für Fitness einschließlich Proform Trainingsgeräte bei Dean Forster s Top-Artikel generiert über 110000 Aufrufe Bookmark Dean Forster zu deinen Favoriten hinzufügen. Build A Flash Web Site Die Antwort auf die Frage, ob Sie eine Skip-Intro Flash-Seite verwenden sollten oder nicht, ist Nein Wenn Sie beabsichtigen, Dinge zu verkaufen, wird diese Seite überspringen You. Market Volatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können Kontozugriff und Handelsausführungen verzögern. Past Leistung einer Sicherheit oder Strategie ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder investieren Erfolg. Handelsbestände, Optionen, Futures und Forex beinhalten Spekulationen und das Verlustrisiko kann erheblich sein. Kunden müssen alle relevanten Risikofaktoren berücksichtigen, einschließlich ihrer eigenen persönlichen finanziellen Situation, vor dem Handel Trading Devisen am Rand trägt auch ein hohes Risiko Als eigene einmalige Risikofaktoren. Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet, da die besonderen Risiken, die dem Optionshandel innewohnen, Investoren potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Vor Handelsoptionen sollten Sie sorgfältig die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen lesen. Spreads, Straddles , Und andere Mehrfach-Bein-Optionsstrategien können erhebliche Transaktionskosten mit sich bringen, darunter mehrere Provisionen, die jegliche potenzielle Rendite beeinflussen können. Futures und Futures Optionen Handel ist spekulativ und ist nicht für alle Investoren geeignet Bitte lesen Sie die Risiko-Offenlegung für Futures und Optionen vor Handel Futures Produkte. Forex Handel beinhaltet Hebelwirkung, trägt ein hohes Maß an Risiko und Ist nicht geeignet für alle Investoren Bitte lesen Sie die Forex Risk Disclosure vor dem Handel Forex Produkte. Futures und Forex-Konten sind nicht durch die Securities Investor Protection Corporation SIPC. Futures, Futures-Optionen und Devisenhandel Dienstleistungen von TD Ameritrade Futures Forex LLC Trading zur Verfügung gestellt Privilegien, die der Überprüfung und Genehmigung unterliegen Nicht alle Kunden werden qualifizieren Forex-Konten sind nicht verfügbar für Einwohner von Ohio oder Arizona. Access zu Echtzeit-Marktdaten ist bedingt durch die Annahme der Austausch-Vereinbarungen Professionelle Zugang unterscheidet und Abonnement Gebühren können gelten Für Details, siehe Unsere professionellen Tarife Gebühren. 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Der Trade Lifecycle Kataloge und Details der verschiedenen Arten von Trades, einschließlich der inhärenten Cashflows und Risiko-Expositionen von jedem In dieser zweiten Auflage enthält dieser umfassende Leitfaden eine umfassende Neuabdeckung von gehandelten Produkten, Kreditbewertung, Regulierung und die Rolle der Informationstechnologie. Durch das Lesen dieser Informationen werden Sie einen Handel in seine Bestandteile zerlegen, ihn von Vorurteil zu Reife verfolgen, Und lernen, wie es Auswirkungen auf jede Geschäftsfunktion eines Finanzinstituts Sie werden vertraut mit dem vollen Umfang der rechtlichen, operativen, Liquiditäts-, Kredit - und Marktrisiken, denen es ausgesetzt ist Fallstudien von realen Projekten umfassen Themen wie FX Exotik, Rohstoff-Kontrahentenrisiko, Equity-Settlement, Bond-Management und globale Derivate-Initiativen, während die Companion-Website zusätzliche Video-Training zu bestimmten Themen bietet Helfen Ihnen, einen starken Hintergrund in diesem grundlegenden Aspekt der Finanzen. Trade Verarbeitung und Abwicklung kombiniert mit der Kontrolle des Risikos wurde in das Rampenlicht mit dem jüngsten nahen Zusammenbruch des globalen Finanzmarktes Dieses Buch bietet eine gründliche, praktische Anleitung zur Verarbeitung des Handels, Und die Risiken und Belohnungen, die es mit sich bringt. Geben Sie tiefe Einblick in auftauchende Themengebiete. Unterstand jeden Schritt des Handelsprozesses. Examin die einzelnen Komponenten eines Handels. Learn, wie jeder Handel betrifft alles, was es berührt. Jede Person, die in einer Bank ist sehr verbunden Zum Lebenszyklus eines Handels Es ist der Leim, durch den alle Abteilungen gebunden sind, und der aggregierte Erfolg oder Misserfolg E von jedem Handel bestimmt die gesamte Organisation s Überleben Der Trade Lifecycle erklärt die Grundlagen der Handelsverarbeitung und gibt Ihnen das Wissen, das Sie benötigen, um Ihren Erfolg auf dem Markt zu fördern. Forwort von der Erstausgabe xvii. Foreword zur zweiten Auflage xx. About the Autor xxv. PART ONE Produkte und der Hintergrund des Handels. KAPITEL 1 Handel 3.1 1 Wie und warum handeln sie handeln 3.1 2 Faktoren, die den Handel beeinflussen 3.1 3 Marktteilnehmer 4.1 4 Mittel, mit denen die Geschäfte abgewickelt werden 5.1 5 Wann ist ein Handelsleben 7.1 6 Konsequenzen Des Handels 7.1 7 Handel in der Finanzdienstleistungsbranche 8.1 8 Was bedeuten wir mit einem Handel 10.1 9 Wer arbeitet am Handel und wenn 11.KAPITEL 2 Risiko 13.2 1 Der Begriff des Risikos 13.2 2 Risiko ist unvermeidlich 13.2 3 Quantifizierungsrisiko 14.2 4 Methoden des Umgangs mit dem Risiko 15.2 5 Risikomanagement 15.2 6 Probleme mit unvorhergesehenem Risiko 16. KAPITEL 3 Verständnis der gehandelten Produkte Folge des Geldes 17.3 1 Spot Trades 18.3 2 Zukunft vorwärts 20.3 6 Devisentermingeschäft 25.3 7 Equ Punkt-Spot 26,3 8 Anleihe-Spot 27,3 10 Credit Default Swap 30. KAPITEL 4 Assetklassen 33,4 1 Zinssätze 33,4 2 Devisen Devisen oder FX 40,4 4 Anleihen und Kredite 46,4 5 Rohstoffe 53,4 6 Handel über Assetklassen 58. KAPITEL 5 Derivate, Strukturen und Hybriden 61,5 2 Nichtlinear 62,5 3 Einige Optionsterminologie 66,5 4 Optionsbewertung 67,5 5 Exotische Optionen 67,5 6 Strukturen und Hybriden 69,5 7 Bedeutung von einfacheren Produkten 70,5 8 Handelsmatrix 71.KAPITEL 6 Liquidität, Preis und Leverage 73,6 1 Liquidität 73.PART ZWEI Der Handel Lifecycle. KAPITEL 7 Anatomie eines Handels 83,7 1 Der Basiswert 83,7 7 Gegenpartei 85.KAPITEL 8 Trade Lifecycle 89,8 1 Vorbereitung 89,8 2 Ausführung und Buchung 91,8 3 Bestätigung 94,8 4 Postbuchung 96,8 5 Abrechnung 97,8 6 Was passiert über Nacht 101,8 7 Änderungen während der Lebenszeit 105,8 8 Berichterstattung während der Lebenszeit 110,8 9 Übung 110,8 10 Fälligkeit 112,8 11 Beispielhandel 113,8 12 Zusammenfassung 115. KAPITEL 9 Cashflows und Vermögensgegenstände 117,9 1 Bestände 119,9 2 Wert von Hol Ding 120,9 3 Überleitung 121,9 4 Konsolidierte Berichterstattung 122,9 5 Realisierte und nicht realisierte PL 122,9 6 Diversifikation 122,9 7 Bank innerhalb einer Bank 123,9 8 Verwahrung von Wertpapieren 123,9 10 Zusammenfassung 124.KAPITEL 10 Risikomanagement 125.10 1 Händler 125.10 2 Risikocontrolling 126.10 3 Handelsmanagement 126.10 4 Senior Management 126.10 5 Wie entstehen Risiken 126.10 6 Unterschiedliche Gründe für den Handel 128.10 7 Hedging 128.10 8 Was passiert, wenn der Trader nicht um 128.10 geht 9 Arten von Risiken 130.10 10 Handelsstrategien 132.10 11 Hedging-Strategien 133.10 12 Zusammenfassung 134.KAPITEL 11 Marktrisikokontrolle 135.11 1 Verschiedene Methoden 135.11 2 Risikobedarf 139.11 3 Zuordnung des Risikos 139.11 4 Marktrisiken überwachen 140.11 5 Risikokontrolle 140.11 6 Verantwortlichkeiten der Marktrisikokontrolle 141.11 7 Einschränkungen von Marktrisikogruppen 142.11 8 Regulatorische Anforderungen 143.11 9 Zusammenfassung 145. KAPITEL 12 Kontrahentenrisikokontrolle 147.12 1 Gründe für die Nichterfüllung von Pflichten 147.12 2 Con Folgen des Kontrahentenausfalles 148.12 3 Kontrahentenrisiko im Zeitablauf 148.12 4 Wie man das Risiko mißt 149.12 5 Impositionsgrenzen 152.12 6 Wer ist die Gegenpartei 153.12 7 Sicherheiten 153.12 8 Aktivitäten der Kontrahentenrisikokontrolle 154.12 9 Was sind die Risiken bei der Analyse des Kreditrisikos 157.12 10 Zahlungssysteme 158.12 11 Zusammenfassung 160. KAPITEL 13 Rechnungswesen 161.13 1 Bilanz 161.13 2 Gewinn - und Verlustrechnung 164.13 3 Finanzberichte für Hedgefonds und Vermögensverwalter 168.13 4 Zusammenfassung 169.KAPITEL 14 PL Zugehörigkeit 171.14 1 Leistungen 171.14 2 Der Prozess 172.14 3 Beispiel 173.14 4 Zusammenfassung 176.KAPITEL 15 Personen 177.15 1 Ertragsgenerierung 177.15 2 Aktivitäten, die die Ertragsgenerierung unterstützen 179.15 3 Kontrolle 189.15 4 Zusammenfassung 200.KAPITEL 16 Verordnung 201.16 1 Zweck der Regulierung 201.16 2 Welche Regulierungsbehörden erfordern 202.16 3 Die Probleme 204.16 4 Risikogewichtet Vermögenswerte 205.16 5 Kreditorenbuchhaltung CVA 207.16 6 Zusammenfassung 213. TEIL DREI Was wirklich geschieht. KAPITEL 17 I Nsights in die reale Welt der Kapitalmärkte Hier sind Drachen 217.17 1 Wie es früher war 217.17 2 Zusammenstoß der Kulturen 219.17 3 Die Gleichheit des Geldes 219.17 4 Die Politik des Geldes 220.17 5 Das Gute 222.17 6 Das Böse 222.17 7 Das hässliche 223.17 8 Wo Sind wir unterwegs 223.17 9 Zusammenfassung 224. KAPITEL 18 Fallstudien 225.18 1 Fallstudie 1 Anleihen 225.18 2 Fallstudie 2 Front Office Devisen 235.18 3 Fallstudie 3 Equity-Bestätigungsprojekt 247.18 4 Zusammenfassung 252.KAPITEL 19 Die IT-Divide 253.19 1 Was ist die IT-Teilung 253.19 2 Welche Probleme verursacht es 255.19 3 IT in der Mitte 255.19 4 Unsachgemäßer Gebrauch von IT 256.19 5 Organisationsblocker 257.19 6 IT-Blocker 258.19 7 Wie kann ich die Lücke überbrücken 259.19 8 Weitergehen mit Veränderung 260.19 9 Was will das Unternehmen? IT 261.19 10 Was IT aus dem Geschäft will 263.19 11 Besondere Herausforderungen des Finanzsektors 264.19 12 Beispiel eines guten Projekts 265.19 13 Beispiel eines schlechten Projekts 266.19 14 Zusammenfassung 266.KAPITEL 20 Die Rolle des quantitativen A Nalyst 267.20 1 Was ist ein Quant 267.20 2 Wo sind Quants arbeiten 267.20 3 Werkzeuge des Handwerks 269.20 4 Platz in Organisation 270.20 5 Wo sollen Quants sitzen 270.20 6 Die Grenzen von Quantland 271.20 7 Was versteht man von quants 273.20 8 Verschiedene Arten von Quants 274.20 9 Getting the job done 275.20 10 Zusammenfassung 275.PART VIER Hinter den Kulissen. KAPITEL 21 Entwickeln von Prozessen für neue Produkte und Verbesserung der Prozesse für bestehende Produkte 279.21 1 Was ist ein Prozess 279.21 2 Der Status quo 279.21 3 Wie sich Prozesse entwickeln 280.21 4 Inventar von Aktuelle Systeme 282.21 5 Umgang mit Veränderung 284.21 6 Verbesserung der Situation 284.21 7 Trägheit 287.21 8 Zusammenfassung 288.KAPITEL 22 Neue Produkte 289.22 1 Herkunft der neuen Produkte 289.22 2 Versuchsbasis 290.22 3 Neue Handels-Checkliste 292.22 4 Neue Produktentwicklung 294.22 6 Zusammenfassung 295.KAPITEL 23 Testing 297.23 1 Was ist Test 297.23 2 Warum ist das Testen wichtig 298.23 3 Wer testet 298.23 4 Wann sollte die Prüfung durchgeführt werden 299.23 5 Was sind die Prüfarten 300.2 3 6 Fehlerprotokollierung 302.23 8 Zusammenfassung 305.KAPITEL 24 Daten 307.24 1 Gemeinsame Merkmale 307.24 2 Datenbank 308.24 4 Gebotsangebotspreis 310.24 5 Kurven und Flächen 310.24 6 Marktdaten 313.24 7 Rücktests 317.24 8 Wie können Daten falsch geschehen 317.24 9 Typische Datenquellen 320.24 10 Umgang mit Korrekturen an Daten 321.24 11 Datenintegrität 322.24 12 Geschäftsrisiken der Daten 324.24 13 Zusammenfassung 325.KAPITEL 25 Berichte 327.25 1 Was macht einen guten Bericht 327.25 2 Berichtsanforderungen 328.25 3 Wenn es schief geht 333.25 4 Redundanz 334.25 5 Kontrolle 335.25 6 Verbesserung 335.25 7 Sicherheit 335.25 9 Zusammenfassung 336.KAPITEL 26 Berechnung 337.26 1 Was bedeutet der Berechnungsvorgang tatsächlich 337.26 2 Die Berechnung selbst 343.26 3 Sensitivitätsanalyse 347.26 4 Bootstrapping 348.26 5 Berechnung der Daten 349.26 6 Kalibrierung auf den Markt 351.26 7 Prüfung 351.26 8 Integration eines Modells in ein vollständiges System 352.26 9 Risiken im Zusammenhang mit dem Bewertungsprozess 352.26 10 Zusammenfassung 352.PART FIVE Zusammenfassung der Risiken. ANHANG A Betriebsrisiken 355.APPENDIX B Menschliche Risiken 359.APPENDIX C Kontrollrisiken 363.APPENDIX D Verarbeitungsrisiken 367.APPENDIX E Organisationsrisiken 373.Recommended Reading 377.Robert Baker London, UK arbeitet als Berater bei der Entwicklung von Finanzsoftware und In der Ausbildung hat Robert über 20 Jahre Erfahrung im Bereich der kommerziellen Programmierung, von denen die letzten 13 im Finanzsektor gewesen sind, vor allem als quantitativen Entwickler, der zwischen Händlern, Quants und Programmierern sitzt. Er ist seit zehn Jahren in Kreditderivaten involviert und hat Positionen bei ABN Amro, Barclays Capital, UBS Warburg, Rabobank, Royal Bank of Scotland und der Hedgefonds Solent Capital Robert hat auch Erfahrung im Projektmanagement über ein breites Spektrum von Assetklassen und Finanzinstrumenten von einfacher Vanille bis hin zu komplexen Exotikern. Der Autor kann kontaktiert werden E-Mail an. Letzte FX News.02 59 März 13th 2017 in News Veranstaltungen. Die Eröffnungssitzung von Forex Network London bei etc Venues, 155 Bishopsgate in th E Herz der Stadt am 29. März wird sich auf die bevorstehende Einführung des FX Global Code of Conduct konzentrieren. Das Panel wird ein Gremium von Experten zusammenbringen, die direkt an der Ausarbeitung des Kodex beteiligt sind, und werden die praktischen Aspekte in den beiden Schlüsselfragen, die verbleiben, untersuchen Zu klären Adhärenz und Compliance Die kompetenten Referenten sind bereit, up-to-the-minute Wissen und Einsicht zu teilen, so don t vermissen diese wichtige Panel.02 50 13. März 2017 in News Banks. A Tribunal in Südafrika s Wettbewerbskommission wird Offiziell hören Einzelheiten der Citi s vereinbarten Siedlung mit lokalen Behörden zu beenden Gebühren der Absprache und Marktmanipulation am 22. Mai Obwohl die Bank eine Vereinbarung mit der Kommission erreicht hat und vereinbart, zahlen ZAR 69 5 Millionen für seine Rolle in der angeblichen Manipulation, lokale Quellen Sagen, der Deal muss aus dem Tribunal gestampft werden Citi war die erste Bank von 17 belastet, um mit der Kommission am 20. Februar 2012 22. März 2017 in News Regulation. Thomson Reuters ist c Indem sie eine Reihe von Berichterstattungsdiensten berät, die den Workflow der Marktteilnehmer bei ihren Bemühungen unterstützen, die nach der Markets in der Finanzinstrumentenrichtlinie vorgeschriebenen Nachhandels-Transparenzanforderungen zu erfüllen. II In Vorbereitung auf die neuen Regelungen sagt das Unternehmen, dass es mit über 50 Jahren eng zusammenarbeitet Europäischer Austausch und mehr als 30 zusätzliche Veranstaltungsorte an Bord neuer MiFID II-Inhalte an die Elektron Data Platform Es gibt auch Testdaten an die Marktteilnehmer, damit sie ihre Systeme für neue Parameter, wie z. B. hochpräzise Zeitstempel, im Voraus vorbereiten können Der MiFID II-Fristen.03 41, 11. März 2017 in News Technology. Sydney-basierte Dalton Street Capital hat in Partnerschaft mit Prodigy Investment Partners das FlexTrader Execution Management System eingesetzt, um den globalen Cross Asset Trading von Futures, Aktien und FX.03 16 zu erleichtern 11. März 2017 in News People. Rosenthal Collins Group hat die Ernennung von Hilton Sheng an die neue Position des Präsidenten, st Ruktierte Produkte Division.12 35 März 9th 2017 in News Technology. NEX Optimierung, das NEX Group Nex Unternehmen, das Klienten hilft, Komplexität zu vereinfachen und ihre Ressourcen zu optimieren, hat eine unternehmensübergreifende Berichterstattungsplattform vor neuen Berichtsanforderungen ins Leben gerufen MiFID II genannt Nex Regulatory Reporting, die neue Plattform wird von Collin Coleman geleitet und von Abide Financial betrieben, ein Nex Group Business Abide ist ein Berichterstatter für mehr als 120 Kunden, darunter Banken, Vermögensverwalter, Hedgefonds, Broker und Handelsunternehmen Locations Kunden profitieren von der nahtlosen Verarbeitung von großen Datenmengen unter mehreren regulatorischen Regimen und der transparenten Bereitstellung von Abschlussberichten an die Regulierungsbehörden über eine Reihe von internen regulatorischen Endpunkten, sagt Coleman Wir werden auch weiterhin die hohe Servicequalität, die unsere Kunden zu liefern Erkenne uns für den 09.-25. März 2017 in News PeopleDan Watkins wurde zum Leiter der BNY Mellon Markets in Europa, dem Mittleren Osten, ernannt T und Afrika EMEA Er gelingt Richard Gill, der nach 22 Jahren aus dem Geschäft zurücktritt, mit der Gruppe Gill trat 1995 bei der Bank of New York als Chef des FX-Trading-Teams ein, bevor er zum globalen Co-Head des Devisenhandels und Seniors ernannt wurde Globale Märkte Offizier in Europa bei BNY Mellon Er trat der Bank von der First National Bank of Chicago, wo er arbeitete für vier Jahre.09 am 23. März 2017 in News People. Gain GTX hat Ed Schwartz als Geschäftsführer, Agentur Vertrieb, für seine engagiert Swap-Händler-Geschäft Dieses Geschäft bietet Sprachausführungsdienste auf einer anonymen, Agenturbasis für Devisenspots, lieferbare und nicht lieferbare Forwards, Swaps und Optionen. Vor seinem Eintritt bei GTX war Schwartz in Citi, wo er für das weltweite Makro verantwortlich war Echtgeld-Konten Er hat zuvor Senior Sales und Handelsgeschäfte bei der Bank Julius Bär, JP Morgan und Bankers Trust-Deutsche Bank Schwartz wird in GTX s Jersey City Büro am 09.09.2009 in News rund um die Welt. Trotz der zahlreichen technologischen Fortschritte in der FX-Industrie in den letzten Jahren, Panellisten bei Profit Loss Lateinamerika betonte die wichtige Rolle, die Menschen und menschliche Beziehungen noch auf regionalen Märkten spielen Doch scheinbar neben der Bedeutung der menschlichen Beziehungen ist das unvermeidliche Driften auf eine weitere Automatisierung der FX-Handelsaktivitäten Wie John Ashworth, CEO von Caplin Systems, erklärt Das, was die regionalen Märkte von den Mainstream-Märkten trennt, ist, dass es immer noch einen sehr starken Fokus auf Beziehungen in der Verkaufsfunktion gibt, wo die Menschen sprechen wollen Mensch.09.09 12. März 2017 in Nachrichtentechnik.