Aktienoptionen Vs Index Optionen

Index-Option. Was ist eine Index-Option. Eine Index-Option ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, den Wert eines zugrunde liegenden Index zu kaufen oder zu verkaufen, wie die Standard - und Poor s S-Indexoptionen Immer Cash-Settled. BREAKING DOWN Index Option. Index Call und Put-Optionen sind einfache und beliebte Werkzeuge von Investoren, Händler und Spekulanten verwendet, um auf die allgemeine Richtung eines zugrunde liegenden Index zu profitieren, während setzen sehr wenig Kapital in Gefahr Das Gewinnpotenzial für lange Index Call-Optionen ist unbegrenzt, während das Risiko auf den Prämienbetrag begrenzt ist, der für die Option gezahlt wird, unabhängig vom Index-Level bei Verfall Für Long-Index-Put-Optionen ist das Risiko auch auf Prämie gezahlt, und der potenzielle Gewinn wird auf den Index begrenzt Level, weniger die Prämie bezahlt, da der Index kann nie unter Null gehen. Beyond potenziell profitieren von allgemeinen Index Ebene Bewegungen, Index-Optionen können verwendet werden, um ein Portfolio zu diversifizieren, wenn ein Investor nicht bereit ist, direkt in den Index zugrunde liegenden Aktien Index-Optionen zu investieren Kann auch in mehrfacher Hinsicht verwendet werden, um spezifische Risiken in einem Portfolio abzusichern. American Style Index-Optionen können jederzeit vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während europäische Style-Index-Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Index Option Beispiele. Imagine eine hypothetische Index namens Index X, der ein Niveau von 500 hat Annahme eines Anlegers beschließt, eine Call-Option auf Index X mit einem Ausübungspreis von 505 zu kaufen Mit Indexoptionen hat der Vertrag einen Multiplikator, der den Gesamtpreis bestimmt Normalerweise ist der Multiplikator 100 Wenn, Zum Beispiel ist diese 505 Call-Option bei 11 Preisen, der gesamte Vertrag kostet 1.100 oder 11 x 100 Es ist wichtig zu beachten, die zugrunde liegenden Vermögenswert in diesem Vertrag ist keine einzelne Aktie oder Satz von Aktien, sondern die Cash-Ebene des Index Angepasst durch den Multiplikator In diesem Beispiel ist es 50.000 oder 500 x 100 Anstatt 50.000 in den Aktien des Index zu investieren, kann ein Investor die Option bei 1.100 kaufen und die restlichen 48.900 anderweitig nutzen. Das mit diesem Handel verbundene Risiko ist begrenzt Auf 1.100 Der Break-Punkt eines Index-Call-Option-Handels ist der Ausübungspreis zuzüglich der Prämie bezahlt In diesem Beispiel ist das 516 oder 505 plus 11 Auf jeder Stufe über 516 wird dieser Handel gewinnbringend Wenn der Index-Level 530 bei Verfall war , Würde der Besitzer dieser Call-Option ausüben und erhalten 2.500 in bar von der anderen Seite des Handels, oder 530 - 505 x 100 Weniger die ursprüngliche Prämie bezahlt, führt dieses Geschäft zu einem Gewinn von 1.400.MarketWatch auf Twitter. h4 Barrons Auf Facebook h4 div Stil Grenze keine padding 2px 3px Klasse fb-like Daten-href Daten-senden falsche Daten-Layout Buttoncount Daten-Breite 250 Daten-Show-Gesichter falsche Daten-Aktion empfehlen div. h4 Barrons auf Twitter h4 ein href Klasse Twitter - follow-button data-show-count true Folgen Sie barronsonline a. Product X auf Facebook. Produkt X auf Twitter. Options vs Stocks Good vs Bad. Februar 1, 2014.Wenn schlechte Dinge passieren, Aktien, gute Dinge passieren Optionen Denken Sie daran, dass , Weil, wenn Sie Aktien halten, werden Sie gehen, um Optionen zu lieben sofort. Optionen Preise sind oft stark höher, nachdem panische Aktien Investoren eilen, um bärische Putten zu kaufen, um ihre Aktien zu hecken Die Eile zu hecken, gekoppelt mit scharfen Aktienmarkt Rückgänge, fegt die Optionen Markt wie ein California Wildfire. Imputed Volatilität, die die Essenz von. ETF Optionen Vs Index Optionen. Die Trading-Welt hat sich zu einem exponentiellen Satz seit Mitte der 1970er Jahre angetrieben in großen Teil durch die enorme Erweiterung der technologischen Fähigkeiten - und kombiniert Mit der Fähigkeit von Finanzfirmen und Austausch, um neue Produkte zu schaffen, um jede neue Gelegenheit zu adressieren - Investoren und Händler haben eine breite Palette von Trading-Fahrzeuge und Trading-Tools In der Mitte der 1970er Jahre war die primäre Form der Investition einfach, Aktien zu kaufen Eines Einzelaktes in der Hoffnung, dass es den breiteren Marktdurchschnitten übertreffen würde. Zu diesem Zeitpunkt begannen die Investmentfonds weiter zu werden, die mehr Einzelpersonen erlaubten, in die Aktien - und Anleihemärkte zu investieren. Im Jahr 1982 stiegen die Aktienindex-Futures-Trading Das erste Mal, dass Händler tatsächlich einen bestimmten Marktindex selbst handeln konnten, anstatt die Aktien der Unternehmen, die den Index enthielten Von dort aus haben sich die Dinge schnell fortgesetzt. Zuerst kamen Optionen auf Aktienindex-Futures, dann Optionen auf Indizes, die in Aktienkonten gehandelt werden konnten Als nächstes kamen Indexfonds, die es den Anlegern erlaubten, einen bestimmten Aktienindex zu kaufen und zu halten. Der jüngste Wachstumsschub begann mit dem Aufkommen des Exchange Traded Fund ETF und wurde von der Auflistung von Optionen für den Handel gegen eine breite Palette dieser neuen gefolgt ETFs. Ein Überblick über den Index Trading. Ein Marktindex ist einfach eine Maßnahme, die es den Anlegern ermöglicht, die Gesamtleistung einer bestimmten Kombination von Anlageinstrumenten zu verfolgen. Zum Beispiel verfolgt der SP 500 Index die Performance von 500 Large-Cap-Aktien, während der Russell 2000 Index verfolgt die Bewegungen von 2.000 Small-Cap-Aktien Während solche Marktindizes das große Bild der Preisentwicklung verfolgen, ist die Tatsache, dass für den Großteil des 20. Jahrhunderts der durchschnittliche Investor keine Avenue zur Verfügung hatte, um diese Indizes tatsächlich mit dem Aufkommen des Index zu handeln Handel, Index-Fonds und Index-Optionen, die Schwelle wurde schließlich gekreuzt. Die Vanguard-Familie von Fonds wurde die erste Fonds-Familie, um eine Vielzahl von Index-Investmentfonds bieten, mit den prominentesten ist die Vanguard SP 500 Index Fund Andere Familien einschließlich Guggenheim Fonds und ProFunds Nahm die Dinge auf ein noch höheres Niveau, indem sie im Laufe der Zeit eine Vielzahl von langen, kurzen und gehebelten Indexfonds aufbrachen. Der Advent der Indexoptionen war der nächste Bereich der Expansion im Bereich der Optionen auf verschiedenen Indizes. Die Auflistung der Optionen Auf verschiedenen Marktindizes erlaubt viele Händler zum ersten Mal, um ein breites Segment des Finanzmarktes mit einer Transaktion Handel Die Chicago Board Options Exchange CBOE bieten aufgelisteten Optionen auf über 50 inländischen, ausländischen, Sektor und Volatilität basierte Indizes Eine teilweise Auflistung von einigen der Mehr aktiv gehandelte Indexoptionen auf der CBOE nach Volumen ab September 2016 erscheint in Abbildung 1.Figure 1 Einige wichtige Marktindizes für den Optionshandel auf der CBOE verfügbar. Das erste, was über Indexoptionen zu beachten ist, dass es keinen Handel gibt Der zugrundeliegende Index selbst Es ist ein berechneter Wert und existiert nur auf Papier Die Optionen erlauben es nur, auf die Preisrichtung des zugrunde liegenden Index zu spekulieren oder um alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern, das genau mit diesem bestimmten Index korreliert werden kann Und ETF-Optionen Eine ETF ist im Wesentlichen ein Investmentfonds, der wie eine einzelne Aktie handelt. Als Ergebnis kann jeder Investor jeden Tag während des Handelstages eine ETF kaufen oder verkaufen, die ein bestimmtes Segment der Märkte repräsentiert oder verfolgt. Die enorme Verbreitung von ETFs war Ein weiterer Durchbruch, der die Fähigkeit der Investoren, viele einzigartige Chancen zu nutzen, stark erweitert hat. Anleger können nun lange und kurze Positionen - wie auch in vielen Fällen - lange oder kurze Positionen nutzen - in den folgenden Arten von Wertpapieren. Foreign und Inland Aktienindizes Großkappe, Small-Cap, Wachstum, Wert, Sektor, etc. Currencies Yen, Euro Pfund, etcplities physischen Rohstoffe, finanzielle Vermögenswerte Rohstoffindizes, etc. Bonds Treasury, Corporate, munis international. As mit Index-Optionen, einige ETFs Haben eine Menge von Optionsgeschäftsvolumen angezogen, während die Mehrheit sehr wenig angezogen hat. Abbildung 2 zeigt einige der ETFs, die das attraktivste Optionshandelsvolumen auf der CBOE ab September 2016 genießen. Figure 2 ETFs mit Active Option Trading Volume. While ETFs In sehr kurzer Zeit unermesslich populär geworden sind und sich in der Zahl vermehrt haben, bleibt die Tatsache, dass die Mehrheit der ETFs nicht stark gehandelt wird. Dies ist zum Teil darauf zurückzuführen, dass viele ETFs hoch spezialisiert sind oder nur ein bestimmtes Segment abdecken Der Markt Infolgedessen haben sie einfach nur begrenzte Anklang an die investierende Öffentlichkeit. Der entscheidende Punkt hier ist einfach zu erinnern, um die tatsächliche Ebene der Option Handel gehen für den Index oder ETF Sie möchten Handel zu analysieren Der andere Grund, um Volumen zu betrachten Ist, dass viele ETFs die gleichen Indizes verfolgen, die gerade Indexoptionen verfolgen oder etwas sehr ähnliches. Daher sollten Sie prüfen, welches Fahrzeug die beste Chance in Bezug auf die Option Liquidität und Bid-Ask-Spreads bietet. Differenz Nr. 1 Zwischen Index-Optionen und Optionen auf ETFs. Es gibt einige wichtige Unterschiede zwischen Indexoptionen und Optionen auf ETFs. Die bedeutendsten davon drehen sich um die Tatsache, dass die Handelsoptionen auf ETFs dazu führen können, dass Anteile an der zugrunde liegenden ETF übernommen oder ausgegeben werden müssen oder nicht Profitieren von einigen Dies ist nicht der Fall mit Index-Optionen. Der Grund für diesen Unterschied ist, dass Index-Optionen sind europäische Stil Optionen und in bar zu bezahlen, während Optionen auf ETFs sind American Style Optionen und sind in Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit abgelehnt American Optionen sind Auch unter Vorbehalt einer vorzeitigen Ausübung, was bedeutet, dass sie jederzeit vor Ablauf der Ausübung ausgeübt werden können, wodurch ein Handel mit der zugrunde liegenden Sicherheit ausgelöst wird. Dieses Potenzial für eine frühzeitige Ausübung und / oder eine Position in der zugrunde liegenden ETF zu bewältigen, kann für eine Trader. Index-Optionen können vor dem Ablauf gekauft und verkauft werden, aber sie können nicht ausgeübt werden, da es keinen Handel mit dem tatsächlichen zugrunde liegenden Index gibt. Infolgedessen gibt es keine Bedenken hinsichtlich der frühen Übung beim Tragen einer Indexoption. Differenz Nr. 2 zwischen Index Optionen gegenüber Optionen auf ETFs. Der Betrag des Optionshandelsvolumens ist ein wichtiger Aspekt bei der Entscheidung, welche Avenue bei der Ausführung eines Handels zu gehen ist. Dies gilt insbesondere bei der Betrachtung von Indizes und ETFs, die dieselbe - oder sehr ähnlich - Sicherheit verfolgen. Wenn ein Trader auf der Richtung des SP 500 Index mit Optionen spekulieren wollte, hat er oder sie mehrere Möglichkeiten, SPX, SPY und IVV jeweils den SP 500 Index zu verfolgen. Sowohl SPY als auch SPX handeln mit großem Volumen und erfreuen sich dagegen sehr eng - Konzentrationen Diese Kombination aus hochvolumigen und engen Spreads deutet darauf hin, dass die Anleger diese beiden Wertpapiere frei und aktiv handeln können. Am anderen Ende des Spektrums ist der Optionshandel auf IVV äußerst dünn und die Bid-Ask-Spreads sind deutlich höher bei der Wahl zwischen dem Handel SPX oder SPY muss ein Händler entscheiden, ob er mit amerikanischen Stiloptionen handeln soll, die auf die zugrunde liegenden Aktien SPY oder europäischen Stiloptionen ausüben, die bei Auslaufen SPX ausgegeben werden. Die Handelswelt hat sich in den letzten Jahrzehnten durch Sprünge und Grenzen erweitert Interessanterweise ist die gute Nachricht und Die schlechte Nachricht in diesem sind im Wesentlichen ein und dasselbe Einerseits können wir sagen, dass Investoren noch nie mehr Möglichkeiten zur Verfügung haben. Gleichzeitig kann der durchschnittliche Investor leicht verwirrt und überwältigt werden von allen Möglichkeiten, die um ihn herumwirbeln oder Ihr. Trading-Optionen auf der Grundlage von Marktindizes kann sehr profitabel sein Entscheiden, welches Fahrzeug zu verwenden - sei es Index Optionen oder Optionen auf ETFs - ist etwas, dass Sie einige ernsthafte Rücksicht auf vor dem Eintauchen geben sollte. Der Zinssatz, bei dem eine Depotbank Leiht die in der Federal Reserve gepflegten Gelder an eine andere Depotbank.1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Der US-Kongress, der 1933 als Bankengesetz verabschiedet wurde, Banken von der Teilnahme an der Investition. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie ist zusammengesetzt Von 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt durch die Bankrott Unternehmen Von einem Pool von Bietern.